Kredietderivaten hebben de afgelopen tien jaar een explosieve groei doorgemaakt, met name synthetische Collateralised Debt Obligations (synthetische CDO's). Dit boek beschrijft de meest recente ontwikkelingen in de kwantitatieve en computationele modellering van CDO's. Beginnend met een overzicht van het landschap van gestructureerde financiering, maken lezers kennis met de basisconcepten die nodig zijn om eenvoudige kredietderivaten te modelleren en te waarderen. De modellering, waardering en het risicomanagement van synthetische CDO's worden beschreven en er wordt een gedetailleerd beeld geschetst van het gedrag van deze complexe instrumenten. De laatste hoofdstukken behandelen meer geavanceerde onderwerpen, zoals portfoliomanagement van synthetische CDO's en hedgingtechnieken. Dit boek, dat de nieuwste modellen en technieken beschrijft, is essentiële lectuur voor kwantitatieve analisten, handelaren en risicomanagers werkzaam bij investeringsbanken, hedgefondsen en andere financiële instellingen, en voor afgestudeerden die in de sector willen werken. Het is ook ideaal voor academici die op de hoogte willen blijven van de actuele beste praktijken in de kredietderivatenindustrie. Taal: Engels